某一股票的预期收益率为%16,β系数为1.2,无风险收益率为%5,市场的预期收益率是多少?

2024-07-22 15:26

1. 某一股票的预期收益率为%16,β系数为1.2,无风险收益率为%5,市场的预期收益率是多少?

由CAPM模型:E(Rp)=Rf+β([(RM)-Rf]
可知   16%=5%+1.2(Rm-5%)
可得市场收益率Rm=14.17%

某一股票的预期收益率为%16,β系数为1.2,无风险收益率为%5,市场的预期收益率是多少?

2. 某股票的预期收益率为%18,β系数为1.4,市场的预期收益率为14%那么无风险收益率是多少?

β系数也称为贝他系数(Beta coefficient),是一种风险指数,用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。β系数是一种评估证券系统性风险的工具,用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性,在股票、基金等投资术语中常见。
   贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性,是一个相对指标。 β 越高,意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。 β 大于 1 ,则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。   如果 β 为 1 ,则市场上涨 10 %,股票上涨 10 %;市场下滑 10 %,股票相应下滑 10 %。如果 β 为 1.1, 市场上涨 10 %时,股票上涨 11%, ;市场下滑 10 %时,股票下滑 11% 。如果 β 为 0.9, 市场上涨 10 %时,股票上涨 9% ;市场下滑 10 %时,股票下滑 9% 。
   根据这个,你自己可以看一下,你的这个问法好像不怎么准确,投资市场永远存在风险,即时风险指数趋向于0,也是存在风险的。但是,市场还是会对他的价值有一个共识,所以,我的判断是根据较低的收益率*80%,这个结果的利润应该能够拿到手的。
   还有什么问题,咱们可以一起在共同探讨!

3. 若某一股票的期望收益率为12%,市场组合期望收益率为15%,无风险利率为8%,计算该股票的β值。


若某一股票的期望收益率为12%,市场组合期望收益率为15%,无风险利率为8%,计算该股票的β值。

4. 如果某股票的β值为0.6,市场组合预期收益率为15%,无风险利率为5%时,该股票的期望收益率为()。

如果某股票的β值为0.6,市场组合预期收益率为15%,无风险利率为5%时,该股票的期望收益率为11%。
计算过程:
E(r)=[E(Rm)-r(f)]*β+r(f)=0.06+0.05 =11%

期望收益率,又称为持有期收益率(HPR)指投资者持有一种理财产品或投资组合期望在下一个时期所能获得的收益率。这仅仅是一种期望值,实际收益很可能偏离期望收益。
HPR=(期末价格 -期初价格+现金股息)/期初价格
扩展资料:
期望收益率是投资者在投资时期望获得的报酬率,必要收益率是投资者愿意投资所要求的最低报酬率,实际收益率是投资者投资后所实际获得的报酬率。
其实,收益率就是未来现金流折算成现值的折现率,换句话说,期望收益率是投资者将预期能获得的未来现金流折现成一个现在能获得的金额的折现率。
必要收益率是使未来现金流的净现值为0的折现率,显然,如果期望收益率小于必要收益率,投资者将不会投资。当市场均衡时,期望收益率等于必要收益率。
而实际收益率则是已经实现了的现金流折现成当初现值的折现率,可以说,实际收益率是一个后验收益率。
参考资料来源:百度百科-期望收益率

5. 已知无风险收益率为 8%,市场资产组合的期望收益率为 15%,对于 X Y公司的股票β系数为1.2 ,

(1) 由公式k=rf+β[E(rM)-rf), 可得:k=8%+1.2(15%-8%)=16.4% 又g=b×ROE=0.6×20%=12% 得:V0=D0(1+g)/(k-g)=4×1.12/(0.164-0.12)=101.82美元 即该公司股票的内在价值为101.82美元。 (2) 一年以后市价P1=V1=V0(1+g)=101.82×1.12=114.04美元 E(r)=(D1+P1-P0)/P0=(4.48+114.04-100)/100=0.185 2=18.52% 即持有XY公司股票一年的收益率为18.52%。拓展资料无风险真实利率的决定因素主要有两个: 一个因素是借款人对于实物投资回报率的预期,它决定了借款人为借入资金而愿意支付利息的上限。例如,借款人对实物投资回报率预期为10%,扣除各种风险溢价 6%,则他们借入资金愿意支付的利息上限为4%。如果预期回报率下降为8%,扣除各种风险溢价6%,则他们借入资金愿意支付的利息上限为2%。对于未来投资回报的不同预期,决定了借款人愿意支付的不同利率水平的上限。 另一个因素是储蓄人对当前和未来消费的偏好,它决定了愿意出借资金的数量。储蓄人出借资金的目的是放弃当前的消费,换取未来更多的消费。例如,有的人更看重当前的消费,只有大于4%的回报,他们才愿意出借资金。另外一些人更看重未来的消费,只要有2% 的回报,他们就愿意借出资金。储蓄人对消费的时间偏好决定了他们愿意递延多少消费,进而决定了在不同利率水平下他们愿意出借的资金数量。 出借人和储蓄人之间的资金供求关系,决定了现实的无风险真实利率水平和借贷规模。无风险真实利率不是固定不变的,并且很难测定。多数专家认为它在1%-5%之间。如果通货膨胀为零,短期国债可以近似看成是无风险真实利率。这个利率反映放弃当前消费的回报,回报金额的多少与递延消费的时间长短相联系,因此称为货币的“时间价值”。

已知无风险收益率为 8%,市场资产组合的期望收益率为 15%,对于 X Y公司的股票β系数为1.2 ,

6. 1. 如果无风险收益率为10%,市场平均收益率为13%,某种股票的β值为1.4。 求: (1)计算该股票的必要收益

1、10%+(13-10)%*1.4=15.2%
同理 2、 10%+(15-10)%*1.4=17%
必要收益率=无风险收益率+(市场平均收益率-无风险收益率)*风险系数

7. 某股票期望收益率为4%,无风险利率为6%,市场收益率是16%.其β值是多少?

该股票的贝塔值=(4%-6%)/(16%-6%)=-0.2

某股票期望收益率为4%,无风险利率为6%,市场收益率是16%.其β值是多少?

8. 如果某股票的β值为0.6,市场组合预期收益率为15%,无风险利率为5%时,该股票的期望收益率为()。

如果某股票的β值为0.6,市场组合预期收益率为15%,无风险利率为5%时,该股票的期望收益率为11%。
计算过程:
E(r)=[E(Rm)-r(f)]*β+r(f)=0.06+0.05
=11%
期望收益率,又称为持有期收益率(HPR)指投资者持有一种理财产品或投资组合期望在下一个时期所能获得的收益率。这仅仅是一种期望值,实际收益很可能偏离期望收益。
HPR=(期末价格
-期初价格+现金股息)/期初价格
扩展资料:
期望收益率是投资者在投资时期望获得的报酬率,必要收益率是投资者愿意投资所要求的最低报酬率,实际收益率是投资者投资后所实际获得的报酬率。
其实,收益率就是未来现金流折算成现值的折现率,换句话说,期望收益率是投资者将预期能获得的未来现金流折现成一个现在能获得的金额的折现率。
必要收益率是使未来现金流的净现值为0的折现率,显然,如果期望收益率小于必要收益率,投资者将不会投资。当市场均衡时,期望收益率等于必要收益率。
而实际收益率则是已经实现了的现金流折现成当初现值的折现率,可以说,实际收益率是一个后验收益率。
参考资料来源:百度百科-期望收益率