假设无风险利率为6%,最优风险资产组合的期望收益率为14%,标准差为22%,资本市场线的斜率是多少?

2024-07-22 16:01

1. 假设无风险利率为6%,最优风险资产组合的期望收益率为14%,标准差为22%,资本市场线的斜率是多少?

两点决定一条直线,现在已经知道(0,6%)和(22%,14%),所以证券市场线斜率就是:k = (14%-6%)/(22%-0) = 0.3636
例如:
效用U=预期收益率-(1/2)*风险厌恶系数*收益的方差
对于无风险资产,收益的方差为零,若投资者对该资产组合与对无风险资产没有偏好,则有
U(无风险)=U(资产组合)
即:6%=10%-(1/2)*风险厌恶系数*15%*15%
所以,风险厌恶系数=3.56

扩展资料:
条直线对于横坐标轴正向夹角的正切,反映直线对水平面的倾斜度。一条直线与某平面直角坐标系横坐标轴正半轴方向所成的角的正切值即该直线相对于该坐标系的斜率。如果直线与x轴互相垂直,直角的正切值为tan90°,故此直线不存在斜率(也可以说直线的斜率为无穷大)。当直线L的斜率存在时,对于一次函数y=kx+b(斜截式),k即该函数图像的斜率。 
参考资料来源:百度百科-斜率

假设无风险利率为6%,最优风险资产组合的期望收益率为14%,标准差为22%,资本市场线的斜率是多少?

2. 市场上无风险利率为6%,市场组合的期望收益率为12%

如果你说的市场组合的期望收益率是market rate而不是market premium的话,就如下所示
期望收益率=6%+1.5*(12%-6%)=15%>12%
不应该进行这项投资

3. 假定无风险资产的收益率等于9%,市场组合的预期收益率等于15%。

直接使用CAPM公式:
第一种证券收益率=9%+0.7*(15%-9%)=13.2%
第一种证券收益率=9%+1.3*(15%-9%)=16.8%

假定无风险资产的收益率等于9%,市场组合的预期收益率等于15%。

4. 假设无风险利率为6%,最优风险资产组合的期望收益率为14%,标准差为22%,资本市场线的斜率是

(14-6)/22=0.36

5. 假设无风险收益率为6%,市场组合的预期收益率为10%,某资产组合的β系数等于1.2,收益率多少

先根据资本资产定价模型计算普通股的资本成本=6%+1.2×10%=18%,根据股利增长模型则有18%=2/(21-1)+g,所以g=8%。【摘要】
假设无风险收益率为6%,市场组合的预期收益率为10%,某资产组合的β系数等于1.2,收益率多少【提问】
您好!很高兴为您解答! 假设无风险收益率为6%,市场组合的预期收益率为10%,某资产组合的β系数等于1.2,收益率多少。您好,收益率为百分之8【回答】
先根据资本资产定价模型计算普通股的资本成本=6%+1.2×10%=18%,根据股利增长模型则有18%=2/(21-1)+g,所以g=8%。【回答】

假设无风险收益率为6%,市场组合的预期收益率为10%,某资产组合的β系数等于1.2,收益率多少

6. 一种无风险资产与两种风险资产的组合的期望收益率

您好亲,以下资料希望能帮到你:  一、风险与收益
(一)预期值

随机变量的各个取值,以相应的概率为权数的加权平均数,即预期值或均值。

(1)各个变量值出现概率Pi已知,预期值的计算:

(2)各个变量值出现概率未知,预期值的计算:

(二)方差与标准差

方差用来表示随机变量与期望值之间离散程度的一个量,它是离差平方的平均数。标准差是方差的平方根。

(1)各个变量值出现概率已知,标准差的计算:

(2)各个变量值出现概率未知,标准差的计算:

【注】n表示样本容量,(n-1)称为自由度。自由度反映分布或差异信息的个数。例如,K分别为-3、6、3时,均值为2,误差分别为-5、4和1。实际上我们得到的误差信息只有两个,因为我们知道了两个误差信息,就等于知道了第三个误差信息。【摘要】
一种无风险资产与两种风险资产的组合的期望收益率【提问】
您好亲,以下资料希望能帮到你:  一、风险与收益
(一)预期值

随机变量的各个取值,以相应的概率为权数的加权平均数,即预期值或均值。

(1)各个变量值出现概率Pi已知,预期值的计算:

(2)各个变量值出现概率未知,预期值的计算:

(二)方差与标准差

方差用来表示随机变量与期望值之间离散程度的一个量,它是离差平方的平均数。标准差是方差的平方根。

(1)各个变量值出现概率已知,标准差的计算:

(2)各个变量值出现概率未知,标准差的计算:

【注】n表示样本容量,(n-1)称为自由度。自由度反映分布或差异信息的个数。例如,K分别为-3、6、3时,均值为2,误差分别为-5、4和1。实际上我们得到的误差信息只有两个,因为我们知道了两个误差信息,就等于知道了第三个误差信息。【回答】
祝您生活愉快【回答】

7. 已知无风险收益率为 8%,市场资产组合的期望收益率为 15%,对于 X Y公司的股票β系数为1.2 ,

(1) 由公式k=rf+β[E(rM)-rf), 可得:k=8%+1.2(15%-8%)=16.4% 又g=b×ROE=0.6×20%=12% 得:V0=D0(1+g)/(k-g)=4×1.12/(0.164-0.12)=101.82美元 即该公司股票的内在价值为101.82美元。 (2) 一年以后市价P1=V1=V0(1+g)=101.82×1.12=114.04美元 E(r)=(D1+P1-P0)/P0=(4.48+114.04-100)/100=0.185 2=18.52% 即持有XY公司股票一年的收益率为18.52%。拓展资料无风险真实利率的决定因素主要有两个: 一个因素是借款人对于实物投资回报率的预期,它决定了借款人为借入资金而愿意支付利息的上限。例如,借款人对实物投资回报率预期为10%,扣除各种风险溢价 6%,则他们借入资金愿意支付的利息上限为4%。如果预期回报率下降为8%,扣除各种风险溢价6%,则他们借入资金愿意支付的利息上限为2%。对于未来投资回报的不同预期,决定了借款人愿意支付的不同利率水平的上限。 另一个因素是储蓄人对当前和未来消费的偏好,它决定了愿意出借资金的数量。储蓄人出借资金的目的是放弃当前的消费,换取未来更多的消费。例如,有的人更看重当前的消费,只有大于4%的回报,他们才愿意出借资金。另外一些人更看重未来的消费,只要有2% 的回报,他们就愿意借出资金。储蓄人对消费的时间偏好决定了他们愿意递延多少消费,进而决定了在不同利率水平下他们愿意出借的资金数量。 出借人和储蓄人之间的资金供求关系,决定了现实的无风险真实利率水平和借贷规模。无风险真实利率不是固定不变的,并且很难测定。多数专家认为它在1%-5%之间。如果通货膨胀为零,短期国债可以近似看成是无风险真实利率。这个利率反映放弃当前消费的回报,回报金额的多少与递延消费的时间长短相联系,因此称为货币的“时间价值”。

已知无风险收益率为 8%,市场资产组合的期望收益率为 15%,对于 X Y公司的股票β系数为1.2 ,

8. 考虑一个期望收益率%18的风险组合。无风险收益率为%5,你如何创造一个期望收益率为%24的投资组合?

令风险组合的投资比例为X,则X必须满足下式:
18%X+5%(1-X)=24%
解得:X=146.15%。